美国中小企近三年专利诉讼融资激增

2022年，美国的专利诉讼融资占所有诉讼融资交易中的21%。虽然与2021年对比，2022年的数字低于2021年专利主张（Patent Assertion）资金投入的29%，但相关专利诉讼融资在近年具有显著的增长态势。

根据一份由美国诉讼金融咨询服务公司提供的年度报告显示，2021年是一个比较特殊的年份，当年诉讼融资数量上涨是由少数包括多个专利案件在内的针对投资组合的大型融资交易推动。而2022年的资金投入水平则显示回归到“历史常态”。

回顾四年（2019-2022年）来的诉讼融资报告，可以发现使用在专利上的资金投入有明显的上升趋势。以下是自2020年起资金流向专利诉讼交易的图表：

图1：美国诉讼资助者对专利诉讼的资金投入

图源：Westfleet Advisors

2022年用于美国专利案件的融资金额达到6.72亿美元，与2020年相比增长了49%。

在专利领域的一些相关人士（尤其是那些被告，一般是受到指控侵权的发明人）谴责诉讼融资的兴起，认为这种方式助长了非实施主体（NPE）对实际运营公司/实业公司提起诉讼的不良风气。然而，最近却有一个反例：Nanoco Technologies（以下简称“Nanoco”）利用融资来对三星电子提起诉讼，最终以1.5亿美元达成和解，其中Nanoco拿到手9000万美元。

Nanoco的知识产权顾问爱泼斯坦（Ron Epstein），对诉讼融资的兴起持积极态度，表示：这对发明人/权利人来说是一个巨大的变化，因为专利诉讼费用的门槛太高，而导致许多发明人/权利人望而却步。爱泼斯坦说：诉讼融资可以令发明人/权利人有条件进行诉讼。曾经有一段时间，律师们要处理突如其来的事，但目前这种情况比较少有遇到。现在要付给财务人员的费用与以前的应急交易收取的费用相差不大，而且还会得到一些好处。

专利诉讼资助公司通常善于评估投资组合和侵权案件，能判断出一项诉讼是否有高于平均水平的胜算。爱泼斯坦建议发明人/专利权人可以把案件交给几个不同的融资方去评估，比较他们哪个会对权利人提供最有利的条件。因为比如说有些资助人还是专利专家，他们不仅能为案件提供资金，而且还可以运用他们的专业知识为专利增加价值。

“这（对发明人/权利人）已经是一个很好的助力，”爱泼斯坦说。“这让我想起5、6年前一些已经结案的、差一点点就能获得胜诉的案件。如果你看看今天案件的质量，客观地衡量一下，与5、6年前的案件相比，现在的结果要好得多。”

数据显示，美国的诉讼融资有开始增长的趋势。

一份涵盖2019年至2022年数据的报告显示，诉讼融资公司管理的总资产去年达到135亿美元，这比2019年高出42%。如下图所示：

图2：美国诉讼融资产业的规模

图源：Westfleet Advisors

（绿色：投入到案件的资金蓝色：管理中的剩余资产）

那些能拿到融资的案例，是经过诉讼融资行业严格筛选的：2022年只有32亿美元被投入到用于资助案件，仅占当年管理总资产的24%。资助者每年只对几百个商业诉讼和仲裁案件投入资金，这与美国每年数以百万计的民事诉讼和数十亿美元的诉讼费用相比，这个比例的数量就很微不足道了。

虽然诉讼融资在美国民事诉讼总量中所占比例很少，但如图3所示，诉讼融资相关案件的数量一直在增长。2022年达到368宗，比四年前高出25%。

图3：近几年来美国诉讼融资交易的数量

图源：Westfleet Advisors

在2021年出现了一个峰值，当时有426个案件得到了资助，但到了2022年就下滑了14%。2021年可能是一个特殊的年份，因此2022年的数字更能反映前几年的平均水平：诉讼融资的需求有继续增加的趋势，没有很快放缓的迹象。

前美国专利和商标局局长Andrei lancu（现在是某所的合伙人）曾在一次访谈中表示：在将诉讼融资与知识产权的民主化进行了比较后，他认为发明人/专利权人财富的多少不应成为发明人/专利权人能否行使其专利权的决定因素。

Andrei lancu表示：

因侵权行为而受到伤害的专利权人，通常不会因为侵权行为而获得资金。例如，一家新成立的公司为其全新的、出色的、颠覆性的技术申请专利，并获得了专利保护，但却无法打入市场，因为那些大型的、成熟的行业巨头或者大公司窃取了新技术并将新技术据为己有。由于他们的规模大、市场受众广、营销能力强等因素，他们通常能够成功占领某些特定类别的市场，开发新品的初创企业无法与之竞争，原本属于初创企业或小公司的资金反而流向了那些巨头公司。

当小企业需要行使其权利与巨头公司抗衡或调解时，小企业需要一些资金来帮助它这样做，但是巨头在小企业需要获得帮助去融资来维护其法律权利的问题上指指点点，是不合理的；可以说这些大公司在一开始就已经侵犯了小企业的权利了。